【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力漲0.21%,報65320元/噸滬鋁主力跌0.14%,報18205元/噸滬鉛主力漲0.20%,報15385元/噸滬鋅主力跌0.15%,報20645元/噸滬鎳主力漲2.55%,報167520元/噸滬錫主力漲2.07%,報201850元/噸

5月19日中金早餐： 1）周四美元升至七周高位，新一輪穩健的經濟數據進一步令對美聯儲放松政策的押注降低，美國達成債務上限協議以避免潛在違約的預期也提振了美元。黃金延續跌勢，此前美國公布更多強勁的經濟數據進一步削弱了對美聯儲可能暫緩加息的押注，黃金也因對達成債務上限協議的樂觀情緒而承壓。油價下跌約1%，美國強勁的經濟數據推動美元觸及兩個月最高，人們愈發預期美聯儲可能在6月再次加息。 2）周四LME金屬多數回調，期銅下跌，因為美國經濟數據穩健將美元匯率推至七周來新高，而且LME注冊倉庫的銅庫存上升。 3）國家金融監督管理總局正式揭牌，黨委書記李云澤首次亮相，他表示，依法將各類金融活動全部納入監管，努力消除監管空白和盲區。自此，我國金融監管體系從“一行兩會”邁入“一行-總局一會”新格局。 4）國務院總理李強在山東調研，提出要優化支持新能源汽車購買使用政策，加快充電樁等基礎設施建設，進一步釋放消費潛力。 5）財政部：1-4月累計，全國一般公共預算收入83171億元，同比增長11.9%；證券交易印花稅收入716億元，同比下降42.7%；個人所得稅收入5384億元，同比下降2.4%；企業所得稅收入17745億元，同比增長3.7%. 6）美國至5月13日當周初請失業金人數意外減少至24.2萬人，低于預期的25.4萬人，前值為26.4萬人，或凸顯美勞動力市場依舊強勁。 7）美聯儲官員周四淡化暫停加息預期！2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根表示，目前的數據不足以暫停加息；“鷹王”布拉德認為，銀行業擔憂被過分強調，支持進一步加息作為應對通脹的保險；美聯儲副主席提名人、現美聯儲理事杰斐遜則稱需等待數據，觀察緊縮的滯后效應和信貸收緊的不確定性。目前，市場認為美聯儲6月加息的概率升至40%。 8）為了避免違約，部分民主黨人告知拜登準備啟用第14修正案，兩黨領導人正制定投票計劃，以便在下周就潛在達成的協議進行表決，麥卡錫表示，目前的協議態勢比一周前好。但財政部TGA余額降至2021年來的低點，至683億美元。 9）日本4月貿易逆差為4324億日元（1美元約合137日元），同比下降近50%，這是日本連續21個月出現貿易逆差。 10）繼美國宣布補充戰略石油儲備（SPR）后，印度計劃進口約125萬噸（合920萬桶）石油以填補石油儲備缺口。 11）國際能源論壇（IEF）援引聯合石油數據庫JODI數據顯示，沙特3月原油產量增加1.4萬桶/日，達到1046萬桶/日。全球石油需求在3月份達到了創紀錄的水平。 12）美國政府高級官員表示，七國集團所有成員國都準備對俄羅斯實施新的制裁和出口管制措施；七國集團成員國仍致力于維持對俄羅斯石油的價格上限。 13）統計局：2023年4月中國氧化鋁產量690.5萬噸，同比下降0.6%；1-4月累計產量2651.6萬噸，同比增長4.0%。4月電解鋁產量333.4萬噸，同比增長0.8%；1-4月累計產量1331.5萬噸，同比增長3.9%。4月鋁材產量541.0萬噸，同比增長7.0%；1-4月累計產量1939.9萬噸，同比增長3.7%。4月鋁合金產量117.6萬噸，同比增長19.8%；1-4月累計產量416.3萬噸，同比增長14.1%。 14）統計局：2023年4月中國銅材產量189.6萬噸，同比增長12.4%；1-4月累計產量687.0萬噸，同比增長6.9%。4月精煉銅（電解銅）產量105.9萬噸，同比增長14.1%；1-4月累計產量411.1萬噸，同比增長12.9%。 15）統計局：2023年4月中國鋅產量59.4萬噸，同比增長12.9%。1-4月中國鋅產量232.2萬噸，同比增長8.2%。 16）海關：中國4月進口鋁礦砂及其精礦1,200萬噸，同比增加7.7%。1-4月累計進口4,764萬噸，同比增加8.8%。中國4月進口未鍛軋鋁及鋁材222,851噸，同比增加27.1%。1-4月累計進口797,602噸，同比增加12.6%。 17）海關：中國4月進口未鍛軋銅及銅材407,293噸，同比下滑12.5%。1-4月累計進口1,694,812噸，同比下滑12.6%。中國4月出口未鍛軋銅及銅材84,972噸，同比降27%。1-4月累計出口352,963噸，同比減少2.4%。 18）美國3月廢鋁出口量174,374噸，環比上漲11%，同比下滑2%。其中：3月美國對馬來西亞出口廢鋁38,126噸，環比增長23%，同比增長28%。3月美國對印度出口廢鋁36,382噸，環比增長17%，同比下滑9%。 19）INSG：2023年3月，全球鎳市供應過剩6,600噸，去年同期則為供應短缺8,900噸。2023年2月，全球鎳市供應過剩20,400噸。 20）ILZSG：2023年3月，全球鋅市供應過剩量增至26,700噸，2月為供應過剩22,800噸。2023年1-3月，全球鋅市供應過剩49,000噸，2022年同期為供應過剩116,000噸。 21）ILZSG：2023年3月，全球鉛市供應缺口擴大至2.1萬噸，上個月為供應短缺1.23萬噸。2023年前三個月，ILZSG報告稱供應短缺1.9萬噸，去年同期為短缺1.43萬噸。 22）哈薩克斯坦1-4月精煉銅產量同比下降14.5%，精煉鋅產量小幅下降2.3%。 23）消息稱，英國將禁止進口俄羅斯的鎳產品，但七國集團（G7）其他成員國不會照做。G7將追蹤俄羅斯鉆石。 24）智利銅業委員會（Cochilco）將負責監督該國新設立的國有鋰業公司。 25）BUKK 計劃通過子公司在南蘇拉威西島的Palopo建設二期鎳冶煉廠。二期建設項目為四個硫酸鎳工廠，年產能為31,400噸，采用高壓酸浸技術或濕法冶金。目前正在一期建設兩個工廠，分別是采用回轉窯電爐技術或火法冶金技術的4.3萬噸/年鎳鐵冶煉廠和采用HPAL技術的3.14萬噸/年硫酸鎳冶煉廠。鎳鐵冶煉廠預計將于 2023 年年中投產，而硫酸鎳冶煉廠預計將于 2024 年投產。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力跌0.62%,報65190元/噸滬鋁主力跌0.43%,報18405元/噸滬鉛主力漲0.75%,報15370元/噸滬鋅主力跌1.50%,報20630元/噸滬鎳主力跌2.40%,報162250元/噸滬錫主力跌1.49%,報196150元/噸

5月18日中金早餐： 1）周三美元升至七周高點，受延長債務上限和避免美國違約的協議的樂觀情緒提振，而且一輪穩健的經濟數據表明，美聯儲的降息可能會推遲而不是提前，黃金回落。油價收漲約2美元，因為對石油需求和美國債務上限談判的樂觀情緒蓋過了對供應充足的擔憂。 2）周三LME金屬全線反彈，期銅上漲逾2%，從早盤創下的五個半月低點位置反彈，主要是受到空頭回補的支持。 3）LME行政總裁回應：交易所正以適當方式處理去年因為取消鎳交易而面對的訴訟，強調去年3月采取的行動是正確，對維護市場利益和穩定有必要，交易所將在法庭上捍衛有關觀點。 4）國家統計局：4月70個大中城市商品住宅銷售價格環比整體漲幅回落、二手住宅環比漲幅回落更為明顯，各線城市商品住宅銷售價格同比上漲或降勢趨緩。 5）國家發改委表示，物價運行有望逐步恢復至近年的平均水平附近。此外，國家發改委地區振興司召開以工代賑工作部門溝通協調會議。 6）商務部：2023年1-4月，全國實際使用外資金額4994.6億元人民幣，同比增長2.2%，折合735億美元，下降3.3%。 7）上期所：自2023年5月22日起，上海期貨交易所對上期綜合業務平臺銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫和白銀品種標準倉單交易買賣雙方倉單交易商收取交易手續費，收取比例為成交金額的萬分之零點二五。 8）拜登繼續向市場傳遞樂觀信號，稱對達成債務上限協議有信心，美國不會違約。美國眾議院議長麥卡錫也表示，最終不會出現債務違約，周日前達成債務上限協議“可行”。美副總統哈里斯將在周五凌晨就債務上限舉行簡報，拜登將于周日召開新聞發布會、白宮期望在下周達成協議。 9）截至5月16日，美國財政部的現金余額增至946億美元。這一數字高于前一天的870億美元，但與上周末的1400億美元相比仍然較低。由于財政部正采取措施避免突破31.4萬億美元的債務上限，其現金余額最近一直面臨下行壓力。 10）據路透調查：116位經濟學家中有75位認為，到2023年底，美聯儲的聯邦基金利率將在5.0%-5.25%之間。 11）英國央行行長貝利表示，從4月份開始，有充分理由預計通脹率在未來幾個月內會急劇下降。貨幣政策委員會將根據其任務，在必要時調整銀行利率，使通脹在中期內可持續地回到目標水平。 12）歐洲央行管委埃爾南德斯德科斯表示，歐洲央行越來越接近緊縮周期的結束。 13）CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月維持利率不變的概率為73.3%，加息25個基點的概率為26.7%；到7月維持利率在當前水平的概率為62.3%，累計降息25個基點的概率為17.3%，累計加息25個基點的概率為20.4%。 14）瑞信全額減記AT1債券被裁定不構成觸發CDS賠付的條件。 15）俄羅斯副總理諾瓦克表示，俄羅斯和伊朗考慮以人民幣進行貿易結算的可能性。 16）山東發現世界級巨型單體金礦床，初步認定西嶺金礦新增金金屬量近200噸，累計金金屬量達580噸，潛在經濟價值2000多億元。西嶺金礦是迄今為止國內發現的最大單體金礦床，屬世界級巨型單體金礦床。 17）神火股份：公司按照供電部門的通知要求組織生產，目前仍然保持2月份的限產規模；云南地區的復產需要持續觀察來水和蓄水情況，目前暫無法確定。 18）中礦資源位于津巴布韋的一座鋰礦山臨時停產。公司回應：影響較小，預計下周復工。 19）嘉能可CEO表示，不認為該公司擬議以230億美元收購加拿大礦業公司泰克資源，監管機構批準是一項執行挑戰。相信該交易可于12個月內完成。 20）泰克資源公司在秘魯阿雷基帕大區的Zafranal銅礦項目已經獲得該國可持續投資環境審批服務機構的批準。 公司認為，獲得環境審批許可是擴大銅業務的重要一步。 該銅礦可通過露天礦坑開采，常規選礦工藝加工。預計礦山壽命19年，投產后的前5年中，可年產精礦銅13萬噸。 22）艾芬豪敲定了與沙特阿拉伯礦業集團的交易條款，為在沙特開展一項重大勘探計劃鋪平了道路。兩家公司將開始使用Thyphoon地球物理測量系統進行有史以來最大的勘探計劃。合資公司將在48500平方公里的未開發土地上尋找新的礦產。其重點將是銅、鎳、金、銀等金屬。 21）俄羅斯最大的鎳生產商諾里爾斯克鎳業公司表示，在獲得港務局最新許可后，Nornickel將繼續通過鹿特丹港向國際市場交付鎳。 23）格林美：在鎳資源的保障方面，用兩條腿走路。原礦開采端，公司預計在2026年在印尼實現15萬金噸/年的鎳冶煉能力。同時在回收端繼續做大做強城市礦山開采業務，持續完善鎳資源回收體系，擴大回收范圍和效率，預計在2026年實現5萬噸/年的鎳資源回收量。 24）丸紅：截至4月底，日本三大主要港口的鋁庫存較前月減少3.3%，至358,400噸，3月底為370,700噸。 25）CRU：全球銅精礦市場在2025-2027年期間將出現嚴重短缺，因亞洲冶煉廠提高產能，而采礦項目難以跟進。預計未來五年中國將增加260萬噸冶煉產能。印尼將增加72.5萬噸冶煉產能，印度的阿達尼冶煉廠將于2024年下半年投產，第一階段產能為50萬噸，最終將達到100萬噸。預計今年全球銅精礦的過剩將達到24萬噸，2024年將擴大至24.3萬噸，然后在2025-2027年期間出現大幅短缺，2026年的缺口將達到59.5萬噸。 26）WBMS：2023年3月全球精煉銅產量為209.79萬噸，精煉銅消費量為217.24萬噸，供應短缺7.44萬噸。2023年3月全球銅礦產量為176.25萬噸。 27）WBMS：2023年3月全球原鋁產量為574.54萬噸，消費量為559.73萬噸，供應過剩14.82萬噸。 28）WBMS：2023年3月全球精煉鎳產量為23.31萬噸，消費量為22.75萬噸，供應過剩0.56萬噸。3月全球鎳礦產量為29.05萬噸。 29）智利下議院批準了采礦稅和特許權使用費改革，該改革現在只需要已公開支持的總統Gabriel Boric的簽名即可成為法律。改革將要求大型銅礦公司向政府支付更多費用。根據改革，年產量超過8萬噸銅的公司的最高總稅率將達到46.5%，業內認為這是一個高稅率。它還對銷售額超過5萬噸銅的公司的銅銷售額征收1%的從價稅，并根據礦業公司的營業利潤率征收8%至26%的額外稅。 30）提醒：今晚20點30分，美國將公布至5月13日當周初請失業金人數。目前市場預計其將增加25.4萬人。

5月17日中金早餐： 1）周二美元在震蕩交易中走高，缺乏明確的方向，投資者密切關注為避免可能出現的違約的債務上限談判。美國如果出現違約，可能會影響整個資產市場，損害對世界最大經濟體的信心。金價跌破2000美元，此前美國經濟數據和美聯儲官員的鷹派言論推動了對降息可能推遲的押注，同時交易員們密切關注美國債務上限談判。原油下跌，因為經濟數據弱于預期，抵消了國際能源署(IEA)對全球需求增加的預測的影響。 2）周二LME金屬全線走弱，期銅下跌，主要因為中國的數據表明經濟增長低于預期，令人擔心金屬需求前景。 3）國家統計局：1-4月份，房地產開發企業到位資金45155億元，同比下降6.4%。4月份，規模以上工業增加值同比實際增長5.6%，社會消費品零售總額34910億元，同比增長18.4%。 4）國家統計局：當前中國經濟不存在通縮，下階段也不會出現通縮；房地產市場有望逐步企穩；對于青年人就業難的問題，相關部門目前也在積極出臺政策。 5）國家發改委、國家能源局發布《關于加快推進充電基礎設施建設 更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的實施意見》。其中提出，加快實現適宜使用新能源汽車的地區充電站“縣縣全覆蓋”、充電樁“鄉鄉全覆蓋”。 6）國家發改委：自2023年5月16日24時起，國內汽、柴油價格每噸分別降低380元和365元. 7）南京產業聚集區放松限購，南京市住房保障和房產局相關人士告訴記者，南京戶口及符合條件的外地居民均可在產業聚集區內新增一套購房指標。 8）民航局：4月份民航旅客運輸規模繼續回升，完成旅客運輸量5027.5萬人次，環比增長10.0%，同比增長537.9%，恢復至2019年同期的94.6%。4月份航班效益指標普遍提升。 9）聯合國發布《2023年中期世界經濟形勢與展望》報告，根據該報告，世界經濟預計在2023年增長2.3%（比1月份預測的數值增長0.4個百分點）。其中中國今年經濟增長率上調為5.3%。 10）美國總統拜登否決了恢復東南亞四國太陽能電池板關稅的法案。 11）白宮與國會山仍在談判債務上限問題。眾議院議長麥卡錫稱，這次談判沒有解決任何問題，對本周結束前達成債務上限協議并不樂觀。拜登的亞洲之行因債務上限談判而縮短。拜登取消在日本G7峰會后的訪澳計劃，在周末回國與麥卡錫再會面，拜登對達成協議持樂觀態度。會后，美國一年期CDS利差回落至155BP。 12）周二美國近150名商界領袖集體致信拜登和國會高層領導人，敦促雙方采取行動，否則美國經濟將面臨“毀滅性的局面以及潛在的災難性后果”。美國財長耶倫稱，美國違約將導致“前所未有的經濟和金融風暴”；由此產生的收入沖擊可能會導致經濟衰退。納斯達克和摩根士丹利的CEO致信美國總統拜登，警告可能面臨的違約風險。 13）美國4月零售銷售月率錄得0.4%，不及預期的0.8%，但基本趨勢穩健，暗示消費者支出可能在第二季初保持強勁。 14）美聯儲多位高官講話，知名鷹派Mester認為需繼續加息，包括三號人物在內的其他四位官員則強調要密切關注收緊政策的影響。 15）摩根大通CEO戴蒙：摩根大通不太可能收購更多陷入困境的銀行。 16）據政府消息，印度4月黃金進口同比下降45%，達到16噸，為3個月以來最低水平。 17）歐盟舉行財長會，未就第11輪對俄制裁達成一致。歐盟外交政策負責人呼吁打擊印度轉售俄羅斯石油的做法。 18）德國5月ZEW投資者情緒指數超預期跌至負數，錄得-10.7，歐元區ZEW經濟景氣指數也跌至-9.4%，表明歐洲經濟形勢未來可能進一步惡化。 19）中國4月份十種有色金屬產量為604萬噸，同比增長6.1%，1-4月累計產量為2413萬噸，累計同比增長7.7%，其中電解鋁4月份產量為333萬噸，同比增長0.8%，1-4月電解鋁產量為1332萬噸，累計同比增長3.9%。中國4月原鋁產量較3月減少1.2%，主因西南部限電限制了金屬產量，云南嚴重依賴水力發電，但自去年9月以來，由于降雨和水位偏低，云南已要求鋁生產商減產，而中國約12%的鋁產能位于該省。 20）紫金礦業停止了西藏礦山的銅生產。在事故導致一家分包商的六名工人失蹤后，該礦山已經停產。該礦由紫金礦業持股50.1%的子公司西藏巨龍銅業經營。巨龍銅業在2022年生產了115,000噸銅，并計劃在2023年生產152,000噸。 21）泰國決定對原產于中國大陸、中國臺灣地區、歐盟和韓國的鍍錫鋼板卷暫停征稅期限再延長6個月，至2023年11月10日。涉案產品不包括涂漆、層壓、壓印的鍍錫鋼板卷。 22）馬來西亞錫生產商MSC表示，公司對一座損壞的熔爐進行修護，將導致錫生產暫時中斷，使部分客戶獲得金屬的時間延長。MSC是十大錫生產商之一，擁有兩家冶煉廠，加工自己開采的錫礦原材料以及其他公司從尼日利亞和剛果民主共和國等國家采購的精礦。 23）俄羅斯從印度進口氧化鋁大增。印度在2月份向俄羅斯供應了63540多噸氧化鋁，部分填補了烏克蘭和澳大利亞造成的空白。俄羅斯已取代中國成為印度氧化鋁出口的第三大國家。 24）菲律賓最大的鎳礦生產商亞洲鎳業(NAC)公布1-3月銷售穩定，國內交貨量增加，但購買量下降。 25）希爾威擬2.6億并購攝氏資源，收獲菲律賓銅金礦項目。攝氏資源在菲律賓的Maalinao-Caigutan-Biyog高級階段銅金礦項目加入希爾威盈利的地下銀礦開采業務，將使希爾威成為一家多元化的貴金屬生產商。 26）美國紐蒙特公司（Newmont）與澳大利亞新峰礦業公司（Newcrest）宣布簽署有約束力的收購計劃實施協議，紐蒙特收購新峰全部股份。紐蒙特黃金年產量將達到約800萬盎司（249噸），達到其最大競爭對手巴里克黃金（Barrick Gold）的兩倍，進一步鞏固世界最大金礦公司的地位。 27）Storvik集團已經獲得了美國鋁業巨頭Alcoa的子公司Alcoa Mosjen的許多重要和核心合同。這些合同與先前宣布的旨在提高Mosjen鋁冶煉廠產能擴建的投資有關。 28）美國鋁生產商美國鋁業與中東鋁生產商阿聯酋環球鋁業簽訂一份為期八年的合同，向后者供應多達1560萬噸的氧化鋁。這筆交易將于2024年開始，將占美國鋁業每年第三方氧化鋁銷售額的“重要”部分。美國鋁業去年向第三方交付了約920萬噸氧化鋁。 29）世界銀行：2023年1~3月，金屬礦產價格指數上漲10%，反映出對中國經濟強勁復蘇和全球經濟增長前景改善的樂觀情緒。具體分析，今年1月份各類金屬價格漲至峰值，其中鐵礦和錫礦漲勢明顯；此后，大部分金屬價格在3月底有所回落。得益于中國鋼鐵行業的強勁需求，鐵礦是今年一季度唯一保持價格穩定的礦產品。 30）世界銀行預計2023年金屬價格將同比下降8%，2024年將繼續下跌3%，其主要原因是全球金屬需求疲軟和供應條件改善。就不同礦種而言，世界銀行預計2023年鋁、銅和鎳礦價格將分別下降11%、4%和15%；而受能源價格下跌、大多數歐洲冶煉廠恢復生產等因素影響，鋅礦價格將大幅下降20%。此外，該行預計今年貴金屬價格將上漲6%，煤炭價格將下降42%。 31）提醒：今日將公布中國4月70城房價數據。

5月16日中金早餐： 1）周一美元從五周高位回落，因為投資者在上周美元上漲后進行盤整，并等待華盛頓方面如何解決債務上限問題的消息，如果不解決這個問題，美國政府可能會被迫違約。金價上漲，因美元走軟，而且交易員堅持對年底前降息的押注，不理會美聯儲決策者的發言，市場還關注美國債務上限磋商。油價在連跌三日后每桶上漲約1美元，受助于加拿大和其他地區供應將收緊的前景，但對經濟衰退的擔憂繼續令油市承壓。 2）周一LME金屬漲跌互現，期銅上漲，因為美元疲軟提供支持。此外，中國央行向市場注入流動性，以支持經濟增長，也有助于中國金屬需求前景改善，提振銅價從上周創下的五個多月低點反彈。 3）中國央行公布一季度貨幣政策執行報告，刪除“不搞大水漫灌”、“警惕未來通脹反彈壓力”，強調“沒有出現通縮”；新增“防范境外風險向境內傳導”、疫情的傷痕效應尚未消退、利率水平適當向“穩健的直覺”靠攏。報告稱，我國經濟運行有望持續整體好轉，其中二季度在低基數影響下增速可能明顯回升。當前我國經濟沒有出現通縮，物價仍在溫和上漲。中長期看，我國經濟總供求基本平衡，貨幣條件合理適度，居民預期穩定，不存在長期通縮或通脹的基礎。 報告顯示，2023年3月，新發放貸款加權平均利率為4.34%，其中企業貸款加權平均利率為3.95%，均處于歷史低位。 4）國家能源局表示，4月份，全社會用電量6901億千瓦時，同比增長8.3%。其中第三產業用電量1155億千瓦時，同比增長17.9%。1~4月，全社會用電量累計28103億千瓦時，同比增長4.7%。 5）據南方電網消息，5月以來，廣東用電負荷快速增長，電力供應趨緊。自5月13日起，閩粵聯網工程按當前通道最大能力，由福建向廣東送電100萬千瓦，持續時間19天。 6）中國央行超額平價續作MLF，沒有“降息”。 7）國家外匯管理局表示，外商來華直接投資繼續保持凈流入，外資連續兩個月凈買入境內證券。 8）多位美聯儲官員繼續堅持鷹派基調。里奇蒙德聯儲主席巴爾金表示，目前金融穩定對潛在可能需要對抗通脹的加息不構成障礙。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利認為，通脹太高，但有所下降，美聯儲還有很多工作要做。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示今年降息不是他的基本預期，預計美聯儲加息的可能性更大但傾向于暫停。 9）美國總統拜登將于周二同國會領袖再次就債務上限舉行會談，眾議院議長麥卡錫表示現在距離達成協議還早得很，迄今為止的磋商并無成效。 10）美國財長耶倫再度表示，如果未能提高債務上限，美國最早將于6月1日出現債務違約。 11）美國財政部數據顯示，中國3月增持200億美元美債，結束連續7個月的減持。 12）歐盟委員會上調今明兩年歐元區通脹和GDP預測。 13）俄羅斯將從6月1日起將石油出口關稅提高至每噸16.2美元。 14）美國能源部計劃購買至多300萬桶原油，以補充戰略石油儲備。 15）阿根廷央行宣布將基準利率上調600個基點至97%。 16）自然資源部：鼓勵社會資本投入礦產資源勘查開采，放寬礦業權轉讓等限制。 17）內蒙古赤峰：重點推進新能源裝備制造產業基地項目，加速鋰電池全產業鏈布局。 18）常鋁股份：2022年凈利同比減461.20%，鋁加工板塊營收約占整體的91%。鋁加工板塊因鋁價大幅波動放大了風險敞口，全年盈利能力受損嚴重；公司所處的以新能源汽車為代表的行業下游發展迅速，未來增長潛力較大。 19）4月CME鋁期貨合約的日均成交量觸及4,000手的月度紀錄新高，較3月提高了27%。目前，CME三個月期鋁較LME三個月期鋁每噸升水5.50美元。 20）Minto Metals宣布停止位于Selkirk First Nation's內的Minto礦的所有運營，加拿大育空地區中部地區和育空地區政府現已接管并控制該地點。Minto礦自2007年開始運營，2014 年開始地下開采，截止目前該礦已生產了約500萬磅銅。 21）泰克資源（Teck）旗下位于阿雷基帕地區的Zafranal銅礦項目獲得秘魯國家可持續投資環境認證服務機構SENACE的批準。Zafranal的預期礦山壽命為19年，將通過露天開采和常規選礦工藝生產銅金精礦。該礦山和選礦廠預計在其投產的前5年內平均生產13.3萬噸銅精礦。 22）托克：由于國內金屬庫存將逐漸下降，中國可能在今年晚些時候進口更多的精煉銅。 23）CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月維持利率不變的概率為75.8%，加息25個基點的概率為24.2%；到7月維持利率在當前水平的概率為58.5%，累計降息25個基點的概率為25.4%，累計加息25個基點的概率為16.1%。 24）提醒：今日將公布中國4月工業增加值、社會消費品零售等月度經濟數據；20點30分，美國將公布4月零售銷售月率，目前市場預計其將錄得0.7%，較前值的-0.6%有所回升。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力漲0.35%,報65060元/噸滬鋁主力漲0.67%,報18155元/噸滬鉛主力跌0.03%,報15195元/噸滬鋅主力跌0.33%,報20850元/噸滬鎳主力跌1.86%,報167550元/噸滬錫主力跌0.19%,報199050元/噸

5月15日中金早餐： 1）上周五美元兌歐元和英鎊上漲，并創下2月以來最大周線漲幅，在消費者信心數據加劇了對美國債務上限和貨幣政策的擔憂后，投資者轉向避險美元；金價觸及一周最低，周線也下跌，受累于美元和美債收益率攀升；油價收低超過1%，且周線連續第三周下跌，市場在供應擔憂與對美國的經濟憂慮重現之間權衡。 2）上周五LME金屬多數上漲，期銅從五個多月低點反彈，但是全周依然收出長陰線，因為中國的需求放緩，LME的銅庫存增加，美元走強也加劇了市場上的負面情緒。 3）繼今年早些時候出現假的鎳金屬倉單丑聞后，LME上周五出臺新規，將要求倉儲公司對鎳倉單進行額外檢查。知情人士表示，這些額外的檢查包括使用磁鐵和金屬探測器，以及進行“觸摸檢查”，即倉庫工作人員需要觸摸袋子的外部，以驗證里面的材料大小和形狀是否合適。交易所還要求倉庫對從LME系統交割的鎳進行稱重。 4）國家主席習近平在河北省石家莊市，先后考察了中國電科產業基礎研究院、石家莊市國際生物醫藥園規劃展館，了解企業研發生產和當地推動生物醫藥產業發展等情況，并在河北考察并主持召開深入推進京津冀協同發展座談會。習近平指出，要鞏固壯大實體經濟根基，把集成電路、網絡安全、生物醫藥、電力裝備、安全應急裝備等戰略性新興產業發展作為重中之重，著力打造世界級先進制造業集群。 5）據了解，部分銀行即將自周一開始調整通知存款利率。某東部地區地方性商業銀行人士表示，目前該行通知存款的利率將自下周一起將下調50到55個基點。 6）國家發改委主任鄭柵潔近日發文稱，要加快發展數字經濟。把握數字化、網絡化、智能化方向，大力推進數字產業化和產業數字化，重視通用人工智能發展。多渠道增加城鄉居民收入，穩定汽車、電子產品、住房等大宗消費。 7）國資委主任：國資央企要加大和國內外各種所有制企業的合作力度，大力推進關鍵核心技術攻關。 8）上海航運交易所：本周沿海散貨運輸市場貨盤稀少，綜合指數延續跌勢。 9）乘聯會秘書長崔東樹表示，3-4月乘用車市場受兩大因素影響恢復較慢，預計5月車市增長向好。另外，電動汽車要研發適宜縣鄉村地區使用的車型。 10）多位美聯儲官員鷹派發聲——通脹仍然高企，進一步加息“可能是合適的”：美聯儲理事杰斐遜認為，核心通脹進展“令人沮喪”。預計消費者支出增長將在年底放緩?？焖偌酉⒌娜嬗绊懣赡芗磳@現。圣路易斯聯儲主席布拉德表示，反通脹前景良好，但并不能保證。目前政策處于足夠限制性水平的低端。芝加哥聯儲主席古爾斯比稱，通脹率仍然過高，但至少正在下降。美國別無選擇，只能提高債務上限。美聯儲理事鮑曼認為，通脹率仍然過高。如果通脹率居高不下且勞動力市場仍然吃緊，那么進一步加息“可能是合適的”。 11）美聯儲近日發布的報告顯示，美國700多家銀行因其資產負債表上存在大量浮虧而面臨風險。美聯儲表示，加息是造成美國銀行出現大量虧損的催化劑。美聯儲報告顯示，美國700多家銀行由于資產負債表上存在大量浮虧，正面臨“重大的安全和償付能力”風險，而這些銀行報告的損失超過了其資本的50%。此外，高于預期的存款流出和有限的應急資金，可能會迫使這些銀行做出艱難的決定，比如依賴更多的外匯儲備。因此，美國銀行需要采取必要措施來降低風險，保護自身安全和償付能力。 12）拜登表示，美國債務上限談判推進中，各方正討論可做的變通，債務上限會議將在周二舉行，對談判保持樂觀。周三，拜登將參加G7峰會。美國財長耶倫表示，將在兩周內向國會更新債務違約X日，除了提高債務上限，沒有好的解決債務限制問題的辦法。 13）世紀鋁業2023年一季公司鋁出貨量下滑至169,471噸，前一年同期為181,165噸. 14）盛屯礦業：2022年度公司生產鎳產品3.97萬金屬噸，銅5.78萬金屬噸，鈷產品1.09萬金屬噸；銅產品營業收入31億元，占總營收12.23%；鎳產品營業收入46.28億元，占總營收18.25%。剛果(金)卡隆威銅鈷采冶一體化項目于2023年一季度產出銅鈷產品，現處于產能爬坡階段，公司貴州新材料項目產品為電池級硫酸鎳、電池級磷酸鐵和電池級鈷金屬，預計上述兩個項目達產滿產后將進一步提升能源金屬業務營收及利潤在公司整體營收及利潤的占比。 15）加拿大礦企謝里特國際2023年一季度精煉鎳（鎳豆）產量為6966噸，同比下降10.12%，環比下降15.30%，主要是受到冶煉廠混合硫化物原料可用性降低的影響。2023年的指導產量為30000-32000噸。 16）格林美：2023年公司營業收入目標為超過360億元，力爭突破380億元。其中，三元前驅體20萬噸、四氧化三鈷18000噸、正極材料15000噸、鈉電材料5000噸、碳酸鋰5000噸、鎳資源26000金噸。 17）Seabridge Gold的子公司KSM Mining已同意特許權使用費協議的主要條款，根據該協議，Sprott Resource Streaming and royalty將向KSM支付2億加元，以確保不列顛哥倫比亞省斯圖爾特附近的KSM金銅項目獲得1.2%的凈冶煉廠特許權使用權（NSR）。Seabridge將使用所得款項完成KSM的實體工程。從資源量來看，KSM項目是世界上最大的未開發金銅項目。已探明和可能儲量為23億噸，品位為0.64克/噸黃金（含4730萬盎司黃金）和0.14%銅（含73億磅銅）。 18）澳新銀行（ANZ）預期，2023年銅需求將增長4.1%，在供應面限制依然普遍存在的情況下，預計銅市今年再度陷入供應短缺的局面。 19）花旗：將鋅0-3個月的目標價從2700美元/噸下調至2400美元/噸；將鎳0-3個月和6-12個月的目標價從22000美元/噸下調至20000美元/噸。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力漲0.87%,報64940元/噸滬鋁主力漲0.78%,報18030元/噸滬鉛主力跌0.26%,報15210元/噸滬鋅主力漲0.67%,報20955元/噸滬鎳主力漲1.77%,報171400元/噸滬錫主力跌0.69%,報199880元/噸

5月12日中金早餐： 1）周四美元兌歐元和英鎊上漲，并兌一籃子主要貨幣創下逾一周高位，在一系列經濟數據促使人們重新評估全球貨幣政策前景之后，交易員尋求避險。金價回落，同為避險資產的美元攀升，蓋過了揮之不去的經濟風險給黃金帶來的支持。油價下跌約2%至一周低點，因為美國債務上限的政治僵局激起了對全球最大石油消費國經濟衰退的不安情緒，而美國初請失業金人數的增加也對油價造成打擊。 2）周四LME金屬全線下挫，期銅大幅下跌，創下五個多月來的新低，因為美元匯率走強，中國通脹數據令人擔心經濟增長前景。 3）LME：LME注冊倉庫中的俄羅斯鋁庫存為256,125噸，所占份額略有下降，從3月份的53%降至4月份的52%。今年迄今為止，LME的鋁庫存增長27%，達到570,150噸。LME沒有禁止俄羅斯金屬進入其交易和交割系統，因為西方國家沒有對這些金屬或俄羅斯主要生產商(如鋁生產商Rusal或者鎳和銅生產商Nornickel）進行制裁。截至4月30日，LME注冊倉庫的俄羅斯銅為23,200噸，所占份額從3月份的49%降至36%；鎳庫存為7,170噸，從21%降至20%。 4）中國4月CPI和PPI同比增速再次雙雙回落，CPI同比漲0.1%，PPI同比降3.6%。 5）中國4月新增社融1.22萬億，新增人民幣貸款7188億，M2-M1剪刀差縮窄。 6）中汽協表示，4月，汽車產銷分別完成213.3萬輛和215.9萬輛，環比分別下降17.5%和11.9%，同比分別增長76.8%和82.7%。4月，新能源汽車產銷分別完成64萬輛和63.6萬輛，同比均增長1.1倍，市場占有率達到29.5%。 7）中汽協副總工程師許海東介紹，目前對于新能源汽車下鄉細則，相關部委還在準備過程中。伴隨農村居民收入持續增長，中國農村會進入汽車社會，而新能源汽車將成為農村消費者的重要選擇。 8）拜登與麥卡錫的債務上限會議推遲至下周，工作人員將繼續接洽。舒默表示，談判正取得進展。據標普全球市場情報，美國五年期信貸違約掉期（CDS）從周三收盤的73個基點上升至74個基點，是自2009年3月以來的最高水平。 9）明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示，通脹下降但頑固，可能不得不長期堅持緊縮的貨幣政策?，F在不是改變2%的通脹目標的時候，一旦我們將通脹降至2％，我們可以考慮改變目標。 10）美國至5月6日當周初請失業金人數錄得26.4萬人，為2021年10月30日當周以來新高。此外，美國4月PPI月率錄得0.2%，也低于市場預期的0.3%，或提供美國通脹見頂的更多證據。 11）美國聯邦存款保險公司表示，預計大型銀行面臨數十億美元的額外存款保險基金費用，以彌補硅谷銀行和簽名銀行倒閉造成的損失。 12）英國央行加息25個基點，大幅上調GDP預期并認為通脹下降速度將放緩。英國央行行長貝利表示，必須堅定不移地繼續加息。如果通脹持續存在，將需要更多緊縮措施。 13）歐洲央行表示，3月份消費者通脹預期顯著上升。歐洲央行管委埃爾南德斯德科斯認為，歐洲央行現在更接近于加息的最終階段。 14）西太平洋合眾銀行表示，上周存款下降，并向美聯儲抵押更多資產以提高借貸能力。計劃在第二季度完成戰略資產出售。該行美股收跌22%。 15）安泰科：4月份22家樣本企業合計生產陰極銅88.67萬噸，同比增長18.54%，環比增長3.42%。其中，產能規模在100萬噸以上的樣本企業合計完成產量56.22萬噸，同比增長11.31%，環比增長8.52%；產能規模在30≤X＜100萬噸的樣本企業合計完成產量21.52萬噸，同比增長68.71%，環比下降2.62%；產能規模10≤Y＜30萬噸的樣本企業合計完成產量10.93萬噸，同比下降5.25%，環比下降7.63%。 16）中金嶺南：2023年計劃生產銅金屬量9657噸，陰極銅40萬噸。 17）云鋁股份：2023年一季度凈利同比減21.32%，電解鋁產量較計劃減約3.69萬噸。 18）澳大利亞自2020年以來首次向中國出口銅，業內人士希望取消禁令。 19）格林美：全資子公司格林美（無錫）與CAHAYA、偉明環保全資子公司共同簽署《關于建設印尼紅土鎳礦冶煉生產新能源用鎳原料（鎳中間品）（2.0萬噸鎳/年）項目的合資框架協議》，本項目投資總額暫定為5億美元。 20）Adaro計劃在印度尼西亞綠色工業園區建設的可再生能源鋁冶煉廠預計將于2025年第二季度投入運營，總投資為20億美元，第一期產能為500，000噸。 21）PT Merdeka Battery Materials Tbk (MBMA) 對外宣布，該公司已達成收購 PT Huaneng Metal Industry (HNMI) 60% 股份的有條件協議。據悉，PT HNMI是一家位于印尼莫羅瓦利工業園區 (IMIP)擁有高冰鎳 (HGNM) 轉換設施的工廠。HNMI對RKEF冶煉廠生產的低品位冰鎳（LGNM）進行加工，降低鐵含量，生產含70%以上的HGNM鎳。HNMI 一直保持年產 5 萬噸冰鎳的生產水平。 22）智利參議院批準礦業特許權使用費法案，進入最終投票，投票最早可能于下周進行。 23）智利政府上調2023年銅均價預估至3.85美元/磅，高于此前預期的3.74美元/磅。 24）4月電解鋁成本降幅擴大，加權平均完全成本為16603元/噸。 25）IAI：3月歐洲氧化鋁產量上升至55.8萬噸。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力跌2.76%,報64510元/噸滬鋁主力跌1.21%,報17940元/噸滬鉛主力跌0.23%,報15260元/噸滬鋅主力跌1.35%,報20870元/噸滬鎳主力跌1.98%,報168690元/噸滬錫主力跌1.85%,報202610元/噸

5月11日中金早餐： 1）周三美元兌一籃子貨幣持穩，數據顯示美國4月通脹放緩幅度略大于預期，但交易員對美國貨幣政策前景的看法并不明朗。金價下跌，在美國發布喜憂參半的通脹報告后，對美聯儲今年將降息的樂觀情緒消退，促使一些投資者獲利了結。油價下跌超過1美元，結束此前連續三天的漲勢。美國原油庫存意外增加，原油進口減少，以及亞洲大國4月出口增長疲軟，加劇了對全球石油需求的擔憂。不過，夏季駕車季節前美國汽油需求激增，限制了油價跌幅。 2）周三LME金屬全線下挫，期銅下跌，因為中國金屬消費令人失望，LME的銅庫存持續增加。 3）國家主席習近平在河北雄安新區考察并主持召開高標準高質量推進雄安新區建設座談會時強調，堅定信心保持定力，穩扎穩打善作善成，推動雄安新區建設不斷取得新進展。 4）5月10日下午，國家金融監督管理總局召開領導干部會議。中央組織部有關負責同志宣布了中央決定：李云澤同志任國家金融監督管理總局黨委書記。 5） 近日，相關部門下發通知，要求各銀行控制通知存款、協定存款利率加點上限。對于通知存款利率，國有大行不能超過基準利率0.1個百分點，其他銀行不能超過基準利率0.2個百分點。 6）美國4月未季調CPI年率錄得4.9%，連續第10次下降，為2021年4月以來新低，低于市場預期的5.0%。但4月季調后CPI月率錄得0.4%，較上月有所上升。美國4月核心CPI同比上升5.5%，預估為5.5%，前值為5.6%。 7）CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月維持利率不變的概率為93.9%，加息25個基點的概率為6.1%；到7月維持利率在當前水平的概率為54.7%，累計降息25個基點的概率為41.9%，累計加息25個基點的概率為3.4%。 8）美國參議院多數黨領袖舒默表示，將開始進行關于債務上限的工作層級談判。標普全球市場情報數據顯示，美國政府一年期信貸違約掉期（CDS）從周二的163個基點上升至172個基點。 9）美國證券交易委員會(SEC)主席警告稱，債務違約可能對市場造成深遠而持久的傷害。 10）英國金融市場百分之百定價英國央行將在周四加息。 11）據市場消息，一些歐洲央行官員開始認為可能需要在9月加息。歐洲央行管委穆勒表示，利率仍需上調，但不需要過快。一些管委認為，加息將在2023年結束，利率應該在2024年某個時候開始下降。 12）EIA報告顯示，5月5日當周EIA原油庫存意外大增295.1萬桶，戰略石油儲備下降至1983年10月以來的最低水平。 13）LME發布的原產國庫存數據顯示，4月存儲在LME倉庫的中國銅庫存升至26675噸，高于3月的15575噸，使中國超過俄羅斯成為LME最大的銅庫存來源國。俄羅斯的4月銅庫存微升至23200噸，上月為22275噸。 14）海關總署：中國4月銅礦砂及其精礦進口量為210.3萬噸，1-4月累計進口量為875.9萬噸，累計同比增加6.7%。 15）安泰科：2023年1-4月樣本企業鋅及鋅合金產量為188.9萬噸，同比增加7.5%。4月份單月產量為47.3萬噸，同比增加7.5%，環比減少1.1萬噸，日均產量環比增加1.0%。 16）安泰科：2023年1-4月，樣本企業精鉛產量164.4萬噸，同比增長6.4%。其中，原生鉛產量同比增長10.8%至90.1萬噸，再生鉛產量同比增長1.5%至74.3萬噸。4月份，樣本企業生產精鉛43.4萬噸，同比增加3.3%。其中原生鉛產量22.6萬噸，同比增長5.6%；再生鉛產量20.8萬噸，同比增長1.0%。 17）明泰鋁業擬定增募資20億元投資新能源電池材料項目，項目主要產品為年產25萬噸新能源電池用鋁箔和鋁板帶產品，其中鋁塑膜2萬噸、電池箔12萬噸、精切電池箔1.5萬噸、電池pack包用板4.5萬噸、電池水冷板5萬噸。 18）智利國有銅業公司Codelco和必和必拓（BHP）簽署可持續采礦的知識共享協議。 19）世紀鋁業CEO：供應面不利因素預計將在短期內繼續降低全球鋁庫存，一旦需求狀況改善，那么地區性鋁溢價和LME鋁價料迅速做出反應。世紀鋁業第一季度原鋁總出貨量為181,165噸，低于去年同期的211,411噸。由于全球能源價格高企，該公司于2022年6月停止了肯塔基州25萬噸/年冶煉廠的生產。 20）嘉能可與加拿大Li-Cycle控股公司合作，將在意大利建立一家電池回收工廠，這將成為歐洲最大的電池回收工廠。將擁有每年5萬至7萬噸預處理廢料的處理能力。 21）澳大利亞鋰化學品公司Allkem將與美國鋰業巨頭Livent合并，成立一家估值106億美元的公司。此次全股份合并將締造全球第三大鋰生產商。 22）國際鈷業協會：2022年全球鈷產量達19.8萬噸，其中剛果產量為14.5萬噸，占73%，印尼產量飆升兩倍半至9000噸，躍居第二大鈷供應國。2022年全球鈷需求增長了13%，達到18.7萬噸，其中電動汽車消耗了7.4萬噸，占總需求的近40%。 23）提醒：今日將公布中國4月CPI和PPI數據；19點，英國央行將公布利率決議，料加息25個基點；20點30分，美國將公布至5月6日當周初請失業金人數，市場預計初請失業金人數將較此前的24.2萬人小幅上升至24.5萬人。

5月10日中金早餐： 1）周二美元兌大多數主要貨幣上漲，交易員認為美國債務上限談判不會立即取得突破，他們期待新的通脹數據能夠更清楚地反映經濟前景和美聯儲可能的加息路徑。金價上漲，投資者在經濟不確定之際尋求避險，同時等待美國通脹數據公布，以尋找利率軌跡的線索。油價上漲，扳回了盤中早些時候超過2%的跌幅，因為市場權衡了美國政府補充國家緊急石油儲備的計劃和預期的季節性需求增加。 2）周二LME金屬多數下跌，期銅略有上漲，但是中國貿易數據引發對經濟增長以及金屬需求前景的擔憂。庫存增長以及美元匯率堅挺，也導致銅價承壓。 3）據海關統計，今年前4個月，我國外貿進出口總值13.32萬億元，同比增長5.8%，其中出口7.67萬億元，同比增長10.6%，對東盟、歐盟進出口增長；進口5.65萬億元，同比增長0.02%。4月出口同比增長8.5%，進口同比下降7.9%；原油、煤炭進口量環比雙雙下滑。 4）工信部等5部門公告，7月1日起全國禁止生產、進口、銷售不符合國六排放標準6b階段的汽車。針對部分實際行駛污染物排放試驗（即RDE試驗）報告結果為“僅監測”等輕型汽車國六b車型，給予半年銷售過渡期，允許銷售至2023年12月31日。 5）商務部網站日前發布公告，決定自10日起，對原產于日本、美國和歐盟的進口氯丁橡膠繼續征收反傾銷稅，實施期限為5年。 6）乘聯會數據顯示，4月乘用車市場零售達到163萬輛，同比增速55.5%；4月新能源車市場零售52.7萬輛，同比增長85.6%，國內零售滲透率32.3%。汽車行業利潤率低于工業企業平均水平，八家車企電車銷量破2萬。 7）上期所就氧化鋁期貨合約和相關業務規則公開征求意見：氧化鋁交易保證金比例合約掛牌之日起為5%，交割月前第一月的第一個交易日起為10%，交割月份第一個交易日起為15%，最后交易日前二個交易日起為20%。 8）上海期貨交易所發布關于開展期貨、期權品種做市商招募工作的通知，招募期貨品種：熱軋卷板、黃金、白銀、天然橡膠、紙漿、燃料油。招募期權品種：銅期權、鋁期權、鋅期權、天然橡膠期權。 9）深圳市統計局數據顯示，2022年深圳全市常住人口為1766.18萬人，一年間深圳市常住人口減少了1.98萬人。這是1979年設市以來，深圳常住人口首次下降。 10）美聯儲“三把手”、紐約聯儲主席威廉姆斯表示，今年沒理由降息，如有需要可以再次加息，并稱看到信貸進一步收緊的跡象，這可能會影響美聯儲未來加息前景。美聯儲理事杰弗遜表示，通脹會開始下降，經濟將有機會繼續擴張。 11）美國債務僵局未破冰，白宮會晤后共和黨領袖稱沒新動向，民主黨堅持不和減支捆綁。 12）公眾對于美聯儲主席鮑威爾的信心降至紀錄最低。據蓋洛普民意調查：36%的人相信鮑威爾會在經濟方面做正確的事。 13）EIA在短期能源展望報告中全面下調今明兩年美、布兩油價格預期，上調今年美油需求增速預期，并預計預計今年美國原油產量將增長5.1%，至1253萬桶/日。 14）俄羅斯能源部表示，該國4月份的石油減產量幾乎達到了目標水平，比減產基準即2月份的產量低44.3萬桶/日。 15）據統計，ChatGPT上月全球訪問量再創新高，為17.6億次，已超越必應、DuckDuckGo等搜索引擎，達到百度的60%，谷歌的2%。 16）海關總署：前4個月我國進口未鍛軋銅及銅材169.5萬噸，減少12.6%；前4個月我國進口鐵礦砂3.85億噸，增加8.6%；4月未鍛軋鋁及鋁材出口46.18萬噸，3月為49.74萬噸；4月鋼材出口為793.2萬噸，3月為789萬噸。 17）貴州某鋁廠計劃于5月中旬全部停產，企業今年年初因貴州電力緊張造成大量減產，后續因多方面原因復產緩慢，現企業計劃將停止復產轉為全部停產。該企業擁有13萬噸建成產能，四月底企業運行產能約為5萬噸左右。 18）海亮股份：力爭在2027年成為全球最大的銅箔生產企業。公司將緊跟國外鋰電銅箔需求，以最快的速度在全球布局生產基地，發揮已經形成的優勢并持續提升，拉大與行業的差距。 19）白銀集團年產20萬噸高導新材料項目開工，項目采用生產工藝成熟、產品質量穩定、具有成本競爭優勢的上引連鑄工藝，建設20萬噸銅桿加工生產線以及銅排、導電帶、銅合金等銅精深加工項目，產品廣泛運用于電力、建筑、機械、電子、汽車、通訊、交通、輕工業等領域。 20）智利參議院財政委員會批準礦業特許權使用費法案。該法案現在進入參議院全體會議，最快可能在周三進行投票。如果獲得批準，在政府在委員會進行各種調整后，需要在下議院再次審議。政府表示已與參議員們達成協議，將純銅年產量超過8萬噸的公司的最高稅率從47%降至46.5%，將年產量在5萬至8萬噸之間的公司的最高稅率調整為45.5%。特許權使用費法案還規定，對純銅銷售量超過5萬噸的公司的銅銷售征收1%的從價稅，并根據礦業公司的營業利潤率征收8%至26%的稅。 21）秘魯3月銅產量較上年同期增長20.4%至219,275噸，環比增加14%。鋅產量較二月份下降16%。 22）贊比亞Kansanshi煉廠西北部西南偏西190公里處發生地震，此次地震的中心深度很淺只有10公里。據調研此次地震對Kansanshi礦山和煉廠的生產并未造成影響。2022年Kansanshi銅產量為14.6萬金屬噸，陽極銅產量為30.5萬噸。 23）印尼計劃撤銷新RKEF鎳冶金廠免稅期。采用RKEF技術進行加工通常會產生鎳生鐵(NPI)和鎳鐵(FeNi)形式的二級鎳加工產品，然后制成不銹鋼。計劃中的撤回政策將在不久的將來執行，因為政府承諾停止對高水平鎳或腐泥土礦的進一步投資。 24）市場消息：嘉能可計劃建立歐洲最大的電動汽車電池回收工廠。 25）提醒：今天20點30分，美國將公布4月CPI數據，目前市場預計其同比增速為5%，與上月一致，核心CPI同比增速較上個月放緩，為5.5%，但預計CPI環比增速有所加速，由上個月的0.1%上升至0.4%。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力跌0.30%,報67200元/噸滬鋁主力跌0.05%,報18300元/噸滬鉛主力漲0.33%,報15310元/噸滬鋅主力跌0.19%,報21415元/噸滬鎳主力跌2.70%,報178610元/噸滬錫主力跌2.28%,報206530元/噸

5月9日中金早餐： 1）周一美元兌一籃子貨幣小幅走高，擺脫了早些時候的疲軟，因為交易員將注意力從一項毫無意外的貸款狀況調查結果轉移到其他經濟數據上，這些數據可能為美聯儲的加息路徑提供新的線索。黃金上漲，在上一交易日回落后收復部分失地，本周稍晚將公布通脹數據，可能為美國利率前景提供線索。油價上漲超過2%，對美國經濟衰退的擔憂有所緩解，且一些交易商認為，需求擔憂導致的油價三周連跌有些過頭了。 2）周一LME市場休市。 3）住房和城鄉建設部、市場監管總局發布《關于規范房地產經紀服務的意見》。其中提出，房地產經紀機構要合理降低住房買賣和租賃經紀服務費用。鼓勵按照成交價格越高、服務費率越低的原則實行分檔定價。 4）國家衛健委表示，當前，新冠病毒仍在不斷變異，國內疫情總體處于局部零星散發狀態，疾病危害仍然存在。國務院聯防聯控機制認為，我國新冠病毒主要流行株已變為XBB系列變異株，致病力沒有明顯變化。 5）近期，江蘇昆山兩樓盤因大幅降價被暫停網簽。5月8日，昆山市住房和城鄉建設局相關科室工作人員表示，擅自大幅度降價對周邊樓盤的正常銷售造成了影響，導致周邊樓盤不太好賣，其次也擾亂了房地產市場正常秩序。 6）廣東省發展改革委等部門印發《廣東省全面推行清潔生產實施方案（2023-2025年）》。其中提到，推動城市公共服務及貨運配送車輛電動化替代，大力發展建筑分布式光伏，到2025年實現高速公路服務區快充站全覆蓋。 7）自四家地區性銀行倒閉以來，美聯儲發布的第一份金融穩定報告顯示，高利率和地緣政治緊張是近期風險之一，銀行業最近的動蕩已經穩定，但未來可能會對信貸條件產生影響，持續的銀行壓力可能導致明顯的經濟放緩，銀行業整體保持彈性，吸收損失的能力很強，一些銀行資金壓力明顯，部分領域存在大量流動性風險。 8）美國財長耶倫繼續強調提高債務上限的緊迫性，稱拜登政府不會在“槍”頂在腦袋上的情況下就債務上限進行磋商，不排除出現經濟衰退的可能。她還表示愿意與國會合作，看是否需要對聯邦存款保險進行修改。 9）美聯儲調查結果證實，第一季度銀行貸款標準收緊，企業信貸需求明顯減弱。 10）全球央行一季度黃金購買量創歷史同期新高，新加坡金管局是一季度最大單一買家。 11）德國工業生產創下一年來最大降幅。 12）山西實施7項重點任務推動有色金屬行業轉型升級。 13）百色百鋁擬建年產10萬噸鋁脫氧合金新材料項目，項目目前處于環境影響評價報批前公示階段。 14）錫業股份：公司錫冶煉原料自給率在30%左右，階段性也會存在一定的波動。 15）智利：智利政府計劃在周日憲法委員會選舉后，于這周恢復與地方政黨就關鍵改革進行的談判。 16）智利4月銅出口收入達到35.4億美元，較上年同期增加3.09%。智利是全球最大的銅生產國。 17）秘魯南部一座小型金礦發生火災，造成27人死亡，這是該國20多年來最致命的一次采礦事故。秘魯是世界上最大的黃金生產國和第二大銅生產國。 18）阿根廷政府設立了雄心勃勃的目標，到2030年時成為全球前十大銅生產國，通過創造投資者友好環境來吸引嘉能可和倫丁礦業等全球參與者。政府預測顯示，到本十年末該國銅產量可達每年79.3萬噸。目前阿根廷圣胡安省北部的倫丁礦業的Josemaria項目處于施工前階段，目標是每年生產超過13萬噸銅。其他項目分別是嘉能可投資45億美元的El Pachón銅礦；Yamana黃金公司、嘉能可和紐蒙特合資的MARA銅礦；第一量子礦業的Taca銅礦，以及McEwen礦業公司的Los Azules銅礦。阿根廷估計擁有6500萬噸銅儲量，約占全球總量的3%。 19）Vale Indonesia(INCO)公司今年撥出5.85億美元資本支出，開發新礦區和冶煉廠，公司定下指標，2023年鎳锍產量達7萬噸。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力漲0.91%,報67640元/噸滬鋁主力跌0.11%,報18410元/噸滬鉛主力跌0.13%,報15270元/噸滬鋅主力漲0.05%,報21455元/噸滬鎳主力漲0.21%,報185080元/噸滬錫主力漲2.13%,報212600元/噸

5月8日中金早餐： 1）上周五美元兌歐元回吐稍早漲幅，但兌日元保持強勢，此前美國4月就業和薪資增長均超出經濟學家的預測，但3月就業崗位增幅被下修。金價急挫，強于預期的美國就業數據打擊了對美聯儲的降息預期。油價上漲，但錄得連續第三周周線下跌，因在周內早些時候指標利率上調前大幅下跌，且擔心美國銀行業危機將減緩經濟并削弱燃料需求。 2）上周五LME金屬多數上漲，期銅上漲0.53%，報每噸8580美元，但是5月份第一周倫銅仍表現下跌，這也是連續第三周下跌。 3）5月8日（周一）適逢英國查爾斯三世國王加冕及銀行假日，LME市場休市。5月9日恢復交易。 4）習近平5月5日下午主持召開二十屆中央財經委員會第一次會議。會議強調，要把握人工智能等新科技革命浪潮，建設具有完整性、先進性、安全性的現代化產業體系。要堅持以實體經濟為重，防止脫實向虛。會議指出，著力提高人口整體素質，努力保持適度生育水平和人口規模。要建立健全生育支持政策體系，大力發展普惠托育服務體系，顯著減輕家庭生育養育教育負擔。 5）李強5月5日主持召開國務院常務會議，審議通過關于加快發展先進制造業集群的意見，部署加快建設充電基礎設施，更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興。 6）國家發改委：積極擴大國內有效需求，支持新能源汽車、養老服務、教育醫療文化體育服務等消費。 7）央行黃金儲備連續第六個月增加：截至4月末，央行黃金儲備為6676萬盎司，環比上升26萬盎司。 8）國家外匯管理局統計數據顯示，截至2023年4月末，我國外匯儲備規模為32048億美元，較3月末上升209億美元，升幅為0.66%。 9）對于網傳的“21個特大及以上城市允許棚改”政策利好，多位不同層級住建系統人士對經濟觀察報記者反饋稱：“沒聽說?！?10）據乘聯會初步統計，4月份，新能源車市場零售52.9萬輛，同比增長87%，環比下降3%；今年以來累計零售185.2萬輛，同比增長37%。 11）美國非農報告全面爆表！美國4月季調后非農就業人口增加25.3萬人，增幅超過預期的18萬人，前值從23.6萬人下修為16.5萬人，為2022年12月以來最小增幅。美國4月失業率錄得3.4%，低于預期3.6%和前值3.5%，為今年1月以來新低。美國4月平均每小時工資年率錄得4.4%，超過預期4.2%和前值4.2%；月率錄得0.5%，超過預期0.3%和前值0.3%。 12）美國財長耶倫表示，總統拜登愿意就支出優先事項單獨進行談判；美國可能早在6月1日就會違約。 13）在2023年巴菲特股東大會上，巴菲特坦言在兩年前犯過一些錯，賣掉了一些蘋果股票，很愚蠢。巴菲特指出，阿貝爾將接替他的位置，但他還會與賈恩一起協商，做最后的決策。在談到中美關系時，芒格表示，美國應該跟中國搞好關系，在兩國間制造沖突的一切行為都是愚蠢的。 14）歐洲央行管委諾特表示，仍不確定歐洲利率需要上漲到什么水平；如果政府不幫忙，央行將更多依賴利率政策。歐洲央行管委維勒魯瓦表示，支持較小幅度的加息，可能還會有幾次加息，但歐洲央行已經完成了必要的工作，將在2025年甚至可能在2024年底前將通脹率恢復到2%。 15）澳洲聯儲：可能需要進一步的貨幣政策緊縮。委員會的“首要任務”是將通脹率恢復到2-3%的目標。 16）世界衛生組織：新冠疫情不再構成“國際關注的突發公共衛生事件”。 17）越南出現44.1攝氏度高溫，打破歷史記錄。 18）在2023年巴菲特股東大會上，巴菲特坦言在兩年前犯過一些錯，賣掉了一些蘋果股票，很愚蠢。巴菲特指出，阿貝爾將接替他的位置，但他還會與賈恩一起協商，做最后的決策。在談到中美關系時，芒格表示，美國應該跟中國搞好關系，在兩國間制造沖突的一切行為都是愚蠢的。 19）山東南山鋁業計劃在其位于印度尼西亞Galang Batang經濟特區的生產基地建立一家電解鋁工廠，投資額為8.78億美元（60.7億元人民幣）。電解鋁主要用于電源。在新工廠，南山鋁業將生產鋁錠，主要面向南亞市場和東南亞國家聯盟地區。該工廠的年產量將達到250，000噸。 20）從云南省個舊市有關部門獲悉，經過上百年大規模開采，我國錫礦主產區正面臨資源枯竭、錫礦品位下降等問題，目前全球錫礦僅夠靜態開采17年。 21）印尼4月出口精煉錫7,268.86噸，同比下降21.4%。4月精煉錫出口量較3月的4,784.89噸增長51.91%。 22）衛星監測：4月份全球銅冶煉活動下滑至兩年來最低水平，因中國冶煉廠關閉維修，且北美工廠生產放緩。 23）全球鎳鐵控股公司與寶鋼資源簽署150萬濕噸鎳礦年度采購協議. 24）巴林鋁業公司(Alba)是除中國外全球最大的鋁冶煉廠，該公司公布2023年第一季度利潤為4750萬第納爾（1.262 億美元），同比下降 68%，去年為1.468 億迪拉姆（3.904 億美元）。 25）總部位于波斯尼亞的鋁生產商Aluminij已與嘉能可（Glencore）和Duferco簽署協議，生產100%的綠色鋁產品。根據與Glencore的協議，將建造一座60兆瓦（MW）的太陽能發電廠和一座鋁回收設施。 26）艾芬豪礦業：繼2023年2月下旬完成去瓶頸計劃后，卡莫阿卡庫拉銅礦（Kamoa-Kakula）在2023年第一季度生產了93,603噸銅，其中3月份產量達到創紀錄的34,915噸銅。 27）英美資源2022年的凈利潤下降約47%，鎳業務單元的鎳產銷量分別下降約5%和7%。 28）Lundin2023年第一季度硫化鎳礦產量同比下降13.01%，環比減少9.08%。造成本季度鎳產量減少的主要原因是吞吐量和鎳礦品位降低。 29）APNI要求銀行為下游行業的國家和地方企業家提供資金支持。 30）世界黃金協會：多國央行購金促一季度黃金需求增長，一季度中國金飾消費同比大漲11%。印度黃金需求在第一季度下降17%，至10個季度以來的最低水平。在金價創下紀錄新高之際，第二、第三季度印度黃金需求可能保持低迷。

【SHFE夜盤收盤_基本金屬】滬銅主力漲0.56%,報66960元/噸滬鋁主力漲0.93%,報18480元/噸滬鉛主力持平,報15315元/噸滬鋅主力漲1.63%,報21490元/噸滬鎳主力漲1.13%,報185340元/噸滬錫主力漲0.82%,報208480元/噸

5月5日中金早餐： 1）周四美元兌歐元上漲，此前歐洲央行放緩了加息步伐，歐洲央行加息25個基點是自去年夏天開始加息以來最小的加息幅度，但該行還表示，需要進一步收緊政策來抑制通脹。美聯儲周三加息25個基點并暗示可能暫停進一步加息。金價上漲，再次向歷史高位發起沖擊，因對美國銀行業的擔憂加速了對避險資產的涌入，黃金在美國暫停加息的押注推動下維持了強勁的漲勢。在歐洲央行決定放緩加息步伐后，原油結算價幾無變化，但對主要消費國需求的擔憂仍拖累仍油價在本周迄今大跌超過9%。熟悉情況的人士表示，沙特阿拉伯在煉油利潤暴跌后，四個月來首次下調了對亞洲買家的6月旗艦原油的售價。 2）周四LME金屬漲跌互現，期銅上漲，結束了此前連續兩個交易日下跌的走勢，因為美國央行發出暫停加息的信號。 3）中國4月財新制造業PMI為49.5，時隔兩個月再度收縮。 4）中國央行周四開展330億元逆回購操作，因今日有5620億元逆回購到期，當日實現凈回籠5290億元。 5）中電聯：預計2023年用電量同比增長6%左右。 6）澳門金融管理局4日宣布，即日起，基本利率上調25個基點至5.50%。在聯系匯率制度下，澳門的基本利率與香港的基本利率保持一致；香港基本利率設定于美國聯邦基金利率目標區間的下限加50基點，或隔夜及1個月香港銀行同業拆息的5天移動平均數的平均值，以較高者為適。 7）“五一”深圳樓市寡淡，豪宅盤猛降1012萬搶客，賣一套房開發商最高獎30萬；北京二手房成交平淡，新房促銷力度大。 8）美參議院投票恢復將光伏面板關稅提高至254%，隆基綠能回應稱，正在評估影響，已擴建海外產能。 9）歐洲央行將三大主要利率均上調25個基點，符合市場預期，利率達2008年10月以來最高水平。歐洲央行行長拉加德表示，不會暫停加息，并提及不依賴于美聯儲，如果美聯儲暫停加息，我們可以收緊貨幣政策。 10）與美聯儲會期掛鉤的互換合約價格顯示，美聯儲可能會在7月之前將利率政策轉為降息，6月降息可能性約為四分之一。 11）銀行業危機重燃，據悉FDIC考慮讓美國大銀行們負擔更多保險基金的補充，相關計劃或于下周公布。英國金融時報稱阿萊恩斯西部銀行考慮出售業務，后者予以否認并稱金融時報被做空者利用。西太平洋合眾銀行稱未經歷過非常規存款流動，出售計劃仍在進行中。此外多倫多道明銀行與第一地平線銀行同意終止合并協議。 12）美國財政部重申存款穩定以及流動性充足；有消息稱當局或正在評估銀行股是否存在市場操縱。 13）美國證交會官員稱，美國證券交易委員不會考慮禁止做空，盡管市場對銀行財務健康狀況的擔憂打壓股市。 14）美國初請失業金人數錄得24.2萬人，超過預期24萬人和前值23萬人，創下6周來最大增幅，表明美國勞動力市場出現了一些疲軟，但仍相對具有彈性。 15）沙特阿拉伯下調了6月份銷往亞洲的所有石油價格。 16）知情人士稱，歐盟計劃在本月實施第11輪（對俄）制裁。 17）俄羅斯副總理諾瓦克稱，俄羅斯向歐盟輸送石油的流量下降了超過三分之二。 18）中國有色金屬工業協會：一季度有色金屬生產呈現較快增長勢頭。其中，規上有色金屬企業工業增加值同比增長5.8%，較去年全年增速提升0.6個百分點，比一季度全國規上企業工業增加值增幅快2.8個百分點；按新統計口徑的十種常用有色金屬產量為1826.3萬噸，同比增長9.0%。新統計口徑的十種常用有色金屬分別是銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、銻、硅、鎂、鈦。一季度原鋁產量為1010.2萬噸，由去年一季度降0.3%轉為增5.9%；氧化鋁產量1978.4萬噸，由去年一季度降3.5%轉為增6.3%；銅材產量520.5萬噸，同比增長7.8%。 19）中國有色金屬工業協會：在不出現“黑天鵝”事件的前提下，預計二季度有色金屬工業生產、投資依然保持較快的增長勢頭，主要有色金屬價格、規上有色金屬企業效益降幅將會收窄。同時，預計上半年有色金屬工業增加值增幅保持在5%以上，按新的可比口徑統計的十種常用有色金屬產量同比增長6%左右，有色金屬行業固定資產投資增幅維持在10%左右；二季度主要原料及能源價格環比會有所下降，同時主要有色金屬價格同比降幅收窄，預計上半年規上有色金屬企業實現利潤降幅比一季度明顯收窄。 20）中鋼協：一季度全國不銹鋼粗鋼產量為827.32萬噸，同比增加32.65萬噸，增長4.11%。其中，Cr-Ni系不銹鋼產量417.19萬噸，增加了13.56萬噸，增長了3.36%，所占份額50.43%，同比下降了0.37個百分點；Cr-Mn系不銹鋼產量為249.16萬噸，增加了17.81萬噸，增長了7.70%，所占份額30.12%，上升了1個百分點；Cr系不銹鋼產量為154.02萬噸，同比持平。所占份額18.62%，降低了0.74個百分點。雙相不銹鋼69416噸，同比增加10641噸，增長18.10%。 21）中鋼協：一季度不銹鋼進出口量均下降：2023年1季度全國進口不銹鋼46.09萬噸，同比減少了48.39萬噸，降低了51.22%。2023年1季度全國出口不銹鋼96.72萬噸，同比減少9.49萬噸，降低了8.94%。一季度不銹鋼表觀消費量略有降低：2023年1季度不銹鋼表觀消費量為697.36萬噸，同比減少6.79萬噸，降低了0.96%。 22）16家銅企披露2023年一季報，合計營業收入3033.59億元，合計凈利潤44.56億元。從凈利潤來看，江西銅業凈利潤17.55億元排名第一，西部礦業凈利潤6.80億元排名第二，銅陵有色凈利潤6.54億元排名第三，9家企業實現凈利潤同比下降。從營業收入來看，江西銅業營收1277.33億元排名第一，銅陵有色營收343.37億元排名第二，云南銅業營收300.63億元排名第三。 23）26家上市鋁企公布2022年業績，合計營業收入7428.04億元，合計凈利潤403.07億元。從凈利潤來看，中國宏橋凈利潤87.02億元排名第一，神火股份75.71億元排名第二，云鋁股份45.69億元排名第三，13家企業實現凈利潤同比增長。從營業收入來看，共有2家企業營收超過1000億元，其中，中國鋁業營收2909.87億元排名第一，中國宏橋營收1316.99億元排名第二。 24）鋅業股份：第一季度營業收入46.25億元，同比下降13.62%；凈利潤2248.80萬元，同比增長38.26%。 25）倫丁礦業（Lundin Mining）第一季度銅產量為61,462噸，環比增長8.7%，同比下降5.6%。鋅產量為48,553噸，環比增長9.6%，同比增長49.9%。 26）Southern Copper2023年第一季度銅總產量22.3萬噸，環比減少7.5%，同比增加4.1%。這主要是由于Cuajone產量同比增長48.5%。這得益于更高的礦石品位和今年恢復全面運營能力。同比2022年第一季度，Toquepala和IMMSA的產量分別增長了0.6%和7.5%，主要由于更高的礦石品位和回收率。由于礦石品位和回收低，Buenavista（-0.3%）和La Caridad（-10.8%）礦山的產量下降略微抵消了這一影響。 27）挪威鋁產商Norsk Hydro今年第一季度核心利潤下降，因金屬價格下跌帶來拖累，但降幅小于市場預期。 預計今年全球鋁市料大體供應平衡，因中國以外地區出現供應中斷，存在進步削減產出的風險。 28）印尼鎳礦公司PT NICL計劃到2023年將鎳的產銷量從2022年的210萬濕噸增加24%至265萬濕噸，鎳礦含量為Ni 1.3%-1.75％。 29）印尼國有礦企Antam一季度，鎳鐵（TNi）產量達到5437噸，綜合鎳礦石產量達到341萬濕噸，同比增長17%。 30）Newcrest董事會支持被Newmont以195億美元收購提議。如果交易成功，該公司將成為迄今為止全球最大的黃金礦商，其金礦分布在北美、南美、非洲、澳大利亞和巴布亞新幾內亞。 31）印尼政府要求美國銅礦商自由港公司必須向印尼政府額外出售10%股份。這家美國公司正在進行談判，以延長其在印尼的經營許可。政府尋求以最便宜的成本，將其在自由港麥克莫倫公司印尼公司的股份從51%增加到61%。自由港必須同意這一要求，才能延長其采礦許可證，該許可證目前有效期至2041年。 32）經合組織論壇：剛果民主共和國(DRC)正在尋求為礦業公司制定一個更公平的制度，以符合日益嚴格的全球審查，同時呼吁支持解決涉嫌向盧旺達走私礦物的問題。剛果民主共和國正在重新定義供應鏈，特別是與鈮、鈷、鈳鉭鐵礦石(鉭鐵礦和鈮鐵礦的混合物)、鋰以及銅相關的供應鏈。 33）智利銅業委員會(Cochilco)將2023年銅均價預期上調至每磅3.90美元，因全球市場上美元走弱，供應風險預期以及中國經濟料成長5%。明年均價將下滑至每磅3.80美元。預計今年全球精煉銅市場供應短缺67,000噸，該預測基于全球需求2,574萬噸，較去年增長2.2%。2024年銅市將轉為供應過剩396,000噸。 34）花旗將2023年銅價預估從每噸8,607美元上調至8,733美元；將2024年銅價預期從9,000美元上調至10,000美元。將2023年鋁價預期從每噸2,561美元下修至2,475美元；將2024年鋁價預期從2,900美元下修至2,800美元。將2023年鎳價預期從每噸23,443美元下修至23,258美元；將2024年鎳價預期從22,000美元下修至20,000美元。將2023年鋅價預期從每噸2,958美元下修至2,882美元。 35）INSG：2022年印尼的鎳礦產量增長了48%，達到158萬噸，今年前兩個月又增長了44%。